أنواع التحليل المالي

التحليل المالي هو عمل دقيق يتطلب مراجعة شاملة للبيانات المالية، بهدف الوصول إلى نتائج فعالة تساعد المستثمرين وأصحاب المصلحة على تعزيز علاقاتهم مع المنظمة. هناك مجموعة متنوعة من أنواع التحليل المالي التي يعتمد عليها المحللون في تفسير المعلومات المالية، ومن هذه الأنواع ما يلي:

التحليل الأفقي

يقوم التحليل الأفقي بقياس بنود القوائم المالية بالمقارنة مع سنة الأساس، ومقارنة أرقام فترة معينة بفترة أخرى. يوضح هذا النوع من التحليل التغير في البيانات المالية خلال فترتين محاسبيتين أو أكثر بناءً على البيانات التاريخية، كما يعكس نسبة التغيرات في نفس البند خلال الفترة المحاسبية التالية مقارنة بفترة الأساس.

يساعد التحليل الأفقي على تقييم نمو الشركة بشكل سنوي أو ربع سنوي مع زيادة أنشطة الشركة. ولكن تجدر الإشارة إلى أنه قد لا يكون الخيار الأمثل دائماً، خاصة في حالة الشركات العاملة في القطاع الصناعي، حيث قد تسجل الشركة تقدماً بينما يتراجع القطاع، مما قد يؤدي إلى نتائج سلبية في التحليل الأفقي.

التحليل العمودي

يقيس التحليل الرأسي العناصر المدرجة في بيانات الدخل أو الميزانية العمومية عن طريق أخذ أي عنصر في البيان المالي كقيمة أساسية وعرضه كنسبة مئوية. ويساعد هذا التحليل في مقارنة الكيانات ذات الأحجام المختلفة، حيث أنه يعرض البيانات المالية في شكل نهائي، ولكنه يعكس معلومات لفترة واحدة فقط، مع تجنب مقارنة النتائج عبر فترات زمنية مختلفة.

ويستخدم التحليل الرأسي، على سبيل المثال، في قائمة الدخل، حيث يتم عرض جميع العناصر كنسب مئوية بالنسبة لصافي المبيعات، والتي تعبر عن الإيرادات الناتجة عن بيع السلع أو الخدمات، بعد خصم العوائد والخصومات من إجمالي مبيعات الشركة.

تحليل الاتجاه

يشير تحليل الاتجاه إلى عملية تحديد الأنماط عبر فترات زمنية متعددة، وتصويرها في شكل مخطط لاستنتاج معلومات قابلة للتنفيذ.

تحليل السيولة

يركز تحليل السيولة على الجوانب المالية قصيرة الأجل ويفحص قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها اليومية تجاه الدائنين التجاريين والقروض قصيرة الأجل والمدفوعات القانونية والرواتب والنفقات الأخرى. ويهدف هذا التحليل إلى التأكد من الحفاظ على سيولة كافية خلال الفترة المحددة، والتأكد من إمكانية سداد كافة الالتزامات دون التقصير. يتم إجراء التحليل باستخدام تقنيات تشمل نسب السيولة، والنسبة الحالية، والنسبة السريعة.

تحليل الربحية

يعد تحليل الربحية أداة لفهم كيفية تحقيق الشركة للإيرادات، حيث يعتبر اتخاذ القرارات الاستثمارية من أهم المهام لرجال الأعمال، حيث يضمن تحقيق أعلى عائد ممكن على الاستثمارات. يحتاج رجال الأعمال إلى مراجعة صحة قراراتهم الاستثمارية من خلال إجراء تحليل الربحية للتحقق من نسبة العوائد خلال فترة معينة، مما يعطي المستثمرين ضمانات لحماية أموالهم.

تعريف التحليل المالي

التحليل المالي هو عملية تقييم الأعمال والمشاريع والميزانيات وغيرها من المعاملات المالية، بهدف تحديد أدائها ومدى ملاءمتها. يستخدم هذا التحليل عادة لتقييم ما إذا كانت المنشأة قادرة على تحقيق الاستقرار والربحية الكافية لتبرير الاستثمار النقدي.